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　　邹舟在接受中国证券报记者采访时介绍，德邦短债、德邦锐兴债券、德邦锐乾债券等含信用资产的产品整体投资策略是以信用债票息打底，提供稳健的票息收益作为安全垫；在此基础上，借助流动性更好且方便调节久期的利率债来获取资本利得；德邦锐裕利率债债券则是通过有效择时和方向性预判，结合仓位和久期的精细化管理，力争获取较好的超额收益。在市场逐步拥抱波动的时代，邹舟更加注重对市场交易逻辑的把握，希望通过精细化组合管理，为投资者提供更加舒适的收益体验。

　　特别是在利率持续下行以及资产欠配的宏观背景下，不仅确定性的收益机会越来越少，以前很多被视为理所应当的投资逻辑也在逐步失效。邹舟坦言，自己的认知在市场的洗礼中不断迭代。“以前长债资产行情走得过快时，为了避险我们通常会‘卖长买短’。但是今年年初，市场过度交易了降息预期，导致银行间实际融资成本明显高出政策利率，短债利率出现了负carry(即资金成本/负债成本大于票息收入)，于是市场的交易逻辑发生了很大的变化，原本大家觉得安全的短端利率在一季度显得既没有票息收益，又没有资本利得，出现了较大的上行，逐渐被主流交易盘抛弃；而相对有正carry和高弹性的长端利率反而变成了更优的选择，一度成为当时交易资金热衷的避险品种。”基于当时的判断，邹舟权衡后快速调整了自己的打法，选择降低组合整体仓位，而非提高短债持仓比例。事后复盘来看，这的确是正确的选择。

　　随着信用利差大幅压缩，债基久期也来到阶段性高位。邹舟表示，考虑到应对后续可能会有的波动类资产的调整，短债产品的组合可能会更加严格地调整波动类资产的占比，以更好地控制回撤；但对于中长债类组合的波动类资产控制相对会更加灵活，以追逐波动中带来的超额机会。虽然在去年债市偏顺势的行情下，由于估值波动的修复较快，有时候这类平滑波动的精细操作在全年来看好像意义并不大，但邹舟仍坚持把努力用在前面，结合组合定位和特点进行精细化的仓位管理，在关键时点尽可能做出自己能力的极致。